Chinas führender quantitativer Fonds, Phantom Quantitative, hat DeepSeek "geboren", was die Aufmerksamkeit auf die Entwicklung der quantitativen Fondsbranche sowie auf den positiven Beitrag der Branche zur Entwicklung der künstlichen Intelligenz in bestimmten Praxisszenarien gelenkt hat.Gehen wir in die Beyond Quantitative, die sich im Nanjing Jingkai District befindet, um mehr über die Entwicklung quantitativer Fonds zu erfahren.
"Begabte Jugendliche", die in Bürogebäuden versteckt sind.
Gewöhnliche Rezeption, knisternde Tastaturen in der Kabine, halb ausgetrunkener Kaffee auf dem Wohnzimmertisch ...... Das ist der Alltag von Pei Yang Quantitative, dem Leiter des quantitativen Fonds von Jiangsu.
Wie viele andere Unternehmen hat sich auch Beyond Quantitative seit seiner offiziellen Gründung im Jahr 2020 in einem Bürogebäude im Jingkai-Bezirk von Nanjing "versteckt" und "im Stillen" entwickelt. Bevor DeepSeek ein großer Erfolg wurde, hat außer den einheimischen Kollegen für quantitative Investitionen fast niemand diesem kleinen Unternehmen Aufmerksamkeit geschenkt.
Unter quantitativen Investitionen versteht man die eingehende Analyse und Vorhersage einer großen Menge von Marktdaten mit Hilfe von mathematischen Modellen und Computerprogrammen unter Einsatz fortschrittlicher technologischer Werkzeuge und Big-Data-Analysefähigkeiten, um Anlagemöglichkeiten zu finden, die Überschussrenditen bringen können.
Im Gegensatz zu traditionellen quantitativen Instituten möchte Feng Ji, der Gründer von BeiYang Quantitative, sein Unternehmen nicht als Finanzhandelsinstitut bezeichnen, sondern zieht es vor, das Unternehmen als "reines KI-Wissenschaftlerinstitut für quantitative Forschung" zu definieren.
Hier ist die Dichte an Talenten besonders hoch. "Das gesamte Unternehmen beschäftigt weniger als 50 Mitarbeiter, mehr als 20 von ihnen sind Techniker, die Altersgruppe in der 95-00, sind von den Top-Institutionen im In-und Ausland in der Abteilung für Mathematik, Abteilung für Informatik, Lebenslauf kann mit der F & E-Abteilung der großen Hersteller der talentierten jungen Menschen verglichen werden." sagte Feng Ji.
Wenn man den Bürobereich von PeiYeung Quantitative betritt, spürt man deutlich das geschäftige Treiben und den einzigartigen Ordnungssinn eines Teams mit wissenschaftlichem und technischem Hintergrund. Feng Ji sagte sogar mit ein wenig Stolz: "Obwohl die quantitativen Fonds ist es, Sekundärmarkthandel zu tun, aber das Unternehmen nicht über eine finanzielle professionelle Mitarbeiter."
Der Kern des quantitativen Handels sind Daten und Modellierung.Feng Ji besuchte die Shandong University Taishan Academy (Everest Talent Training Programme) und ging dann direkt an die School of Computer Science der Nanjing University, wo er bei Professor Zhou Zhihua studierte. 2018, noch im zweiten Jahr seiner Promotion, wurde er als Executive Director des Nanjing AI Research Institute von IW eingestellt, um die Einsatzszenarien von KI zu erforschen. Dabei stellte Feng Ji fest, dass quantitative Fonds das natürlichste Anwendungsszenario für KI sind, da quantitative Investitionen die Analyse einer großen Menge hochwertiger Daten und das Treffen von Entscheidungen erfordern, was KI am besten kann.
"Genies und Genies arbeiten zusammen mit dem klaren Ziel, Technologie zu bekommen. In Nanjing übersteigt unsere Talentdichte sogar die vieler bekannter Tech-Unternehmen." sagte Feng Ji.
Kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung sind für "massive Rechenleistung" unerlässlich.
"Begabte Jungs" treffen sich und bleiben lange auf, um ein System aufzurüsten oder eine erfolgreiche Operation zu bejubeln.
Mit der Unterstützung ihres "stärksten Gehirns" muss BioVision täglich 25 Tonnen Finanzdaten verarbeiten, und der enorme Rechenbedarf hat zu einem stündlichen Stromverbrauch von mehr als 200 Grad im Bürobereich geführt, und das System muss alle zwei Wochen aufgerüstet werden. Ein kleines Viereck im Maschinenraum, jedes einzelne ist sehr teuer. Feng Ji sagte, obwohl teuer, aber muss weiter investieren, das ist das Abenteuer ist auch jedermanns Herz.
Im Jahr 2022 lancierte BioVision sein erstes Kapitalmanagement-Produkt und sammelte noch im selben Monat 500 Millionen RMB ein; seit 2023 hat sich der Umfang des BioVision-Kapitalmanagements stetig vergrössert und erreicht heute fast 5 Milliarden RMB.
Aufgrund des besseren Cashflows aus quantitativen Investitionen hat Peixiang Quantitative auch begonnen, kontinuierlich in Forschung und Entwicklung zu investieren, um ungeachtet der Verluste eine höhere Rechenleistung zu erreichen.Ab heute verfügt das Unternehmen über zwei Rechenzentren mit einer Zielrechenleistung von 158 PFLOPS.
"Derzeit ist diese Ebene der Bürofläche von etwa 1500 Quadratmetern, plant, die obere Ebene der Bürofläche als auch zu nehmen, weiterhin High-End-Talente im Bereich der Mathematik und Computer zu rekrutieren, und bemühen uns, unser Bestes zu tun, um die Arithmetik zu erweitern und bessere Ergebnisse erzielen." Feng Ji sagte, er hoffe, dass das Unternehmen im Prozess der kontinuierlichen Entwicklung und des Wachstums höhere internationale Standards für Technologieunternehmen anwenden kann.
"Die ersten zehn Milliarden in Jiangsu" zu sein
Öffentliche Informationen zeigen, dass quantitative Fonds ihren Ursprung in den Vereinigten Staaten in den 1970er Jahren haben. Damals legten die Einführung von Modellen zur Preisgestaltung von Vermögenswerten und Fortschritte in der Computertechnologie den Grundstein für quantitative Investitionen, und eine Gruppe von Pionieren nutzte mathematische Modelle und Computerprogramme, um Anlageentscheidungen zu treffen.
Das Aufkommen und die Entwicklung quantitativer Fonds wurde von der Entwicklung der Computertechnologie begleitet und hat sich allmählich entfaltet. Es ist erwähnenswert, dass auf dem heimischen Markt im letzten Jahr der passive Indexfonds den aktiven Aktienfonds in Bezug auf Umfang und Leistung überholt hat, was im Grunde die formale Ankunft der "Ära der Indexinvestitionen" auf der Grundlage von KI ankündigt.
Von der Entwicklung ausländischer quantitativer Fonds ausgehend, verbessern quantitative Fonds für den Sekundärmarkt selbst effektiv die Markteffizienz und -liquidität; für die Gesellschaft als Ganzes kann die von quantitativen Fonds "ausgebildete" Technologie die technische Gemeinschaft wirklich ernähren, um so Theorie und Praxis zu verbinden. Diese Situation ist in der Geschichte der menschlichen Wissenschaft und Technologie ein typischer Fall und wird als Technologie-Spillover bezeichnet. Zum Beispiel die zivile Nutzung der Technologie im Apollo-Programm, die Geburt der Mikrowellenherde und so weiter. sagte Feng Ji.
Als eines der effizientesten Szenarien für die derzeitige Anwendung von KI hat die quantitative Fondsindustrie in der Tat viele Vorteile gezeigt, z. B. die Fähigkeit, hohe Gehälter zu bieten, erstklassige Talente zusammenzubringen und relevante Technologien zu verfeinern und zeitnah auf andere Bereiche anzuwenden.
Feng Ji hofft, dass das Unternehmen "die ersten zehn Milliarden in Jiangsu erwirtschaften kann".Und die Größenordnung von zehn Milliarden bedeutet, dass Beyond Quantitative mehr Kraft hat, um neue Forschungen im Bereich der künstlichen Intelligenz zu betreiben. Er sagte auch freimütig, dass die Entwicklung quantitativer Investitionen politische und gesellschaftliche Toleranz erfordert und Spitzenkräfte aus dem In- und Ausland benötigt. Im Hinblick auf die Entwicklung ausländischer quantitativer Fonds kann diese Branche aus vielen international renommierten Investmentinstitutionen und Investoren erwachsen; im Hinblick auf letztere ist zu hoffen, dass die Politik mehr Spitzenfachleute dazu ermutigen wird, Jiangsu zu verstehen und durch dieses kleine Fenster der quantitativen Fonds in Jiangsu Fuß zu fassen.
"Die Entwicklung der KI wird definitiv mehr Möglichkeiten bringen. Aber nur auf der Grundlage einer kontinuierlichen Anhäufung von Rechenleistung und Talenten werden die Ergebnisse innovativer Durchbrüche entstehen. Unsere Wissenschaft und Technologie zum Wohle der ursprünglichen Absicht ändert sich nicht, da Quantum auch plant, die gemeinsame Technologie zu extrahieren, die in seiner eigenen Arbeit und anderen Bereichen entwickelt wurde, und ein spezialisiertes Technologieunternehmen zu gründen, um die Gemeinschaft zu versorgen." sagte Feng Ji.
